Description:

"Положение дел в современном мире нефтяного бизнеса Global context of today's oil business В прошлом месяце ведущий энергетический аналитик Daniel Yergin представил комитету по энергетике и коммерции американской палаты представителей своеобразный анализ текущего запутанного состояния дел в нефтяном мире. В докладе были затронуты вопросы цены, предложения, спроса и безопасности. Не каждый согласится с заключениями Даниеля Ергина, особенно относительно понятия пика добычи. Мы представляем здесь в несколько сокращенной форме текст доклада. В нем предпринимается искренняя попытка описать глобальную картину положения дел в современном нефтяном бизнесе, и поэтому представленный анализ является ценным материалом в попытках определить трудности, стоящие перед энергетикой и требующие решения." Мы являемся свидетелями сложившейся критической ситуации. По прошествии четверти столетия высокий процент избыточной нефти, который можно было наблюдать в 70-ые и начале 80-ых гг., заметно упал. Речь идет об относительно небольшом резерве, который уже исчерпал себя на современном мировом нефтяном рынке. Даниель Ергин, известный прежде всего за свою знаменитую книгу "The Prize: The Epic Quest for Oil, Money & Power", является одним из ведущих в мире аналитиков, занимающихся вопросами нефтяного бизнеса и его влияния на деятельность человека. Даниель является основателем и председателем ассоциации энергетических исследований Кембриджа, недавно приобретенной IHS. Сегодня баланс между спросом на нефть и ее предложением является очень шатким. Частично это объясняется волной экономического роста, как в развитых, так и в развивающихся странах. Из них наиболее яркими примерами являются Китай и в меньшей степени Индия. В 2005 г. темп роста спроса несколько упал, а каких-либо четких сведений о 2006 г. пока нет. Тем временем центр внимания на рынке переместился со спроса на предложение. В настоящее время постепенно возникает шок предложения: произошел спад более чем на 2 миллиона баррелей в сутки. Чем же можно объяснить резкий подъем цен на нефть, произошедший за последние 8 недель? Прежде всего это связано со значительным сокращением добычи нефти в Нигерии, наступившим в результате волнений в районе дельты Нигера. Рабочие были эвакуированы, а мятежники угрожают новыми нападениями. Все это означает потерю доступа к высококачественной легкой малосернистой нефти, которая особенно хорошо подходит для выработки бензина. Вторая причина связана с напряженной обстановкой вокруг ядерной программы Ирана. Есть риск лишиться 2.5 миллионов баррелей иранской нефти в день. Некоторые иранские представители угрожают разразить "нефтяной кризис". И этого будет достаточно для того, чтобы создать риск повышения цен на сырую нефть. Третью причину следует искать в самих США - быстрое переключение с МТБЭ на этанол на Восточном побережье и в Техасе усугубило состояние многолетней проблемы. Положением дел на рынке бензина, когда весной происходит рост спроса на бензин при переходе с зимнего сезона на летний. Ожидается, что переключение на этанол завершится к тому времени, когда большинство американцев уже начнут активно ездить в летний период. Нет причин полагать, что напряженная обстановка вокруг ядерной программы Ирана будет ослабляться и совершенно непонятен ход развития событий в Нигерии. Поэтому мы должны обратить внимание на другие основные факторы, влияющие на изменение цены - наращивание поставок из других мест, относительно высокий уровень запасов сырой нефти и динамика спроса, возникающая при повышении цены. Волна спроса На протяжении последнего десятилетия наблюдался постоянный рост мирового спроса на нефть, который в основном можно объяснить существенным экономическим ростом развивающихся стран, в особенности Китая и Индии. До 1993 г. Китай сам обеспечивал себя нефтью. Но впоследствии ВВП страны увеличился практически в три раза, а спрос на нефть - более чем в два раза. Сегодня Китай импортирует 3 миллиона баррелей нефти в день, из которых половина идет на потребление. Доля страны на мировом нефтяном рынке составляет 8%, а доля роста спроса, начиная с 2000 г., увеличилась на 30%. Влияние роста энергетического спроса в Китае, Индии и других странах чревато серьезными последствиями. В 70-ые гг. Северная Америка потребляла в два раза больше нефти, чем Азия. В 2004 и 2005 впервые в истории потребление нефти в Азии превысило аналогичные показатели по Северной Америке. Эта тенденция будет развиваться: согласно исследованиям, потребление нефти будет исходить от Азии. Однако рост влияния Азии стал явно заметным лишь в 2004 г., когда набравшая мощь глобальная экономика вызвала "шок спроса". Другими словами, это привело к неожиданному росту потребления нефти. По сравнению с предыдущим десятилетием, средние ежегодные показатели роста увеличились более чем в два раза. Спрос в Китае в 2004 г. по сравнению с 2003 г. увеличился на 16%, частично по причине наличия электрических "препятствий", которые привели к резкому росту использования нефти для временной выработки электроэнергии. Потребление в США также значительно выросло в 2004 г., как и во многих других странах. Все это привело к ситуации превышения спроса над предложением на рынке в течение последних трех десятилетий (исключая несколько первых месяцев после вторжения Саддама в Кувейт в 1990 г.). Тенденция такого "горячего" спроса на нефть в 2004 г., не продолжилась в 2005 г. В прошлом году спрос в Китае возрос на 1,7%, в то время как в 2004 г. на 16%. Рост мирового спроса составил 1,19%. Нефтеперерабатывающие мощности Нефтеперерабатывающие мощности оказывают большое влияние на предложение, поскольку между требованиями, предъявляемыми потребителями во всем мире к продуктам нефтепереработки, и возможностями нефтеперерабатывающих заводов существует достаточно серьезное несоответствие. И, несмотря на то, что зачастую эта проблема считается личной проблемой США, на самом деле, не отвечающие требованиям нефтеперерабатывающие мощности являются фактически глобальным феноменом. Наибольший рост мирового спроса относится к "средним дистиллятам": дизельному топливу, топливу коммунально-бытового назначения и реактивному топливу. Дизель является любимым топливом европейских автомобилистов, половина из которых сейчас покупают дизельные машины. Данное топливо также находит широкое применение в Азии, где оно используется не только в сфере транспорта, но и для выработки электроэнергии. Но глобальная система нефтепереработки не обладает достаточной возможностью глубокой конверсии по переработке тяжелой нефти в средние дистилляты. Этот недостаток явился еще одним фактором возникновения дополнительного спроса на более легкую нефть. Тем не менее, очистка нефти является важной проблемой в США. С 1970 г. количество нефтеперерабатывающих заводов в США сократилось более чем в два раза. Многие из них были небольшими предприятиями, которые воспользовались преимуществом над малыми нефтеперерабатывающими компаниями в сроки действия системы контроля в 1970 г. Но на самом деле решающую роль играет не число заводов, а производительная мощность - количество баррелей, которое может быть переработано. В целом вплоть до начала 90-ых наблюдалось падение уровня мощности. Вслед за этим началось его повышение; появлялись более крупные и более эффективные нефтеперерабатывающие предприятия. Но дело даже не в строительстве новых заводов, которое было затруднено такими факторами, как расходы, выбор места строительства и получение лицензии. Рост уровня в основном можно объяснить ускоренным темпом развития и модернизации существующих заводов. С тех пор мощность увеличилась на 15%, или 2.2 миллиона баррелей в день. Это прибавление равноценно добавлению десяти новых крупных заводов. В скором времени в Мексиканском заливе должна возобновиться добыча (по окончании сезона ураганов). Тем временем другие кратковременные сбои могут, по крайней мере, на небольшие сроки сказаться на уменьшении количества нефти на рынке. Все это вместе с увеличением спроса явилось причиной превышения спроса над предложением на нефтяном рынке и возможной причиной будущих проблем. Рыночная психология, включающая прогноз рисков, становится более мощной. В настоящий момент премия за риски оценивается в $10-$15 за баррель. Основными объектами для премии становятся волнения в Нигерии и неопределенность, связанная с ними; а также рост беспокойства вокруг ядерной программы Ирана и страх того, что 2.5 миллионов баррелей иранской нефти, добываемых в сутки и идущих на экспорт, станут недоступными. Могут возникнуть и другие побочные эффекты. Без этих обстоятельств цены на нефть не должны превысить $70 за баррель. "Холмистое плоскогорье" Как всегда, когда цены повышаются, а предложение остается стабильным или снижается, рынок становится более чувствительным к любым изменениям. В условиях текущего нефтяного кризиса каждая небольшая динамика может привести к значительному изменению цен." Ключевые слова: должный, страна, бензин, газ, поставщик, близкий, потребитель, протяжение последний, частичный, китай индия, тенденция, рита, индия, хороший, наличие, поставка, глобальный, политика, связанный, завод, день, фундаментальный, экономика, этанол, уровень, показатель, действие, азия, энергетический, использование, технология, фактор, принцип, образ, положение, экономический, компания, многий, оценка, основное, проблема, развитие, место, электроэнергия, система, баррель, весь цепь, добыча, анализ, область, активно, угрожать, ядерный программа, достаточный, риск, вопрос, нефть, увеличение, америка, устойчивость, роль, потребление, близкий год, количество, миллион баррель, плоскогорье, спад, доклад, сбой, шок, инфраструктура, предложение, отношение, сутки, создание, причина, северный, северный америка, сша, результат, условие, сфера, протяжение, значительный, спрос, инвестирование, созданный, мощность, нефтеперерабатывающий, цена, мировой рынок, сегодняшний, программа, энергетический безопасность, обеспечение, нефтяной рынок, пик, июнь, центр, граница, внимание, речь, современный, оборот, отметка, половина, мир, мировой экономика, энергетика, источник, шок предложение, сводиться, ядерный, контекст, рынок, природный, нигерия, мировой, природный газ, эб, топливо, сравнение, угроза, влияние, мера, выработка, фут, сектор, сохранение, напряженный обстановка, нефтяной, энергетический рынок, запас, зачастую, время, энергия, возникновение, год, изменение, ресурсный база, китай, новый технология, ситуация, безопасность, нефтяная рынок, объект, иран, цепь, миллион, случай, рост, последний, разы, деть, середина, разработка, международный, правительство